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2017-06-30

近日,百度宣布将发行15亿美金的高级无担保企业债券,其中2022年到期的9亿美金定息债券,息率为2.875%,2027年到期的6亿美金定息债券,息率为3.625%。

印象中百度一向不差钱,账面上还躺着上百亿美金花不出去,怎么突然又发债了呢?


一、百度发债15亿美金,意欲何为?

发行债券并不意味着百度缺钱,事实上,百度的账户上还趴着大量的现金。

皓哥仔细查阅了百度Q1的财报,截止2017年第一季度末,公司账面拥有现金、现金等价物和短期投资总值为906.78亿人民币(约131.74亿美金)。

15亿美金的低成本募资,背后隐藏着海外扩张的野心。

印象中,腾讯也曾于2014年超低息举债25亿美金,一部分用于微信的海外扩张,另一部分用来购买国外顶级游戏代理权。阿里也曾在IPO融资250亿美金后,发行过80亿美金的企业债,主要是为了买买买。

当时的阿里先后投资了微博、UC、高德等知名企业,强化自己的生态布局。因此,估计百度此举也暗含着海外扩张的决心,同时使得百度本就优良的企业流动性得到进一步补充,以确保在业务高速成长期仍保持健康的现金流。

尤其在百度All in AI战略后,发力众多垂直领域;其中百度最寄予厚望的阿波罗无人车项目,无论商业价值还是未来发展潜力都是最大的,而此业务的主战场在美国,且是全球化竞争。因此储备充裕的现金流,才能在未来的战场中抢占先机。

从百度CEO陆奇亲自挂帅执掌百度智能驾驶事业群,就可看出无人驾驶之于百度的重要战略意义。

李彦宏也在两会的提案中,强调了加快制定无人驾驶车政策法规的提案,并公开表示:“无人驾驶车是一个巨大的商机,在未来,所有车都会实现自我驾驶。该领域势必会成为一个潜力无穷的金矿。”

无人驾驶这个金矿究竟有多富裕?

据BI Intelligence预测,2020年将有1000万辆无人车上路行驶,无人车的大爆发时代即将来临。

BIIntelligence预计2020年上路的无人车数量将达1000万

而高盛的《无人车商业化报告》预测,无人车的发展将为人类贡献至少3.5万亿美金的经济价值。

高盛预测无人车将为人类贡献至少3.5万亿美金的经济价值

传统汽车制造商将面临巨大挑战。

巴克莱分析师Brian Johnson指出,在未来25年的时间里,因无人车技术的出现,全球最大的汽车市场——美国的汽车销量可能会下降40%,至950万辆。就像当初汽车取代马车一样,无人车也将颠覆传统汽车业。

此外,无人车还会给环保、医疗健康、社会福利等多个领域带去翻天覆地的变化。

高盛在报告中指出,无人车将减少人类90%交通意外事故,降低全球2120亿磅的二氧化碳排放,从而节约465亿美金的环保支出。

另外,时间就是金钱,无人车还会将人们从汽车驾驶中解放出来,从而有更多的空余时间来进行工作或休闲娱乐活动。由此产生的经济价值也将达到9210亿美金。

由无人车产生的空余时间的经济价值

这样一个价值万亿级的超级产业,自然吸引各路诸侯纷纷入局,美国也再次成为主战场。

从下面的图表中我们可以清晰地看到,赛道上各个公司都在你追我赶。比如,谷歌作为最早布局无人车领域的互联网巨头,已将上百辆无人车投放到全美四大城市公测,并且驾驶总里程数已突破了250万英里。

现在谷歌无人车的驾驶技术相当于一个驾龄超过16年的老司机。同时,像通用这样的传统美国汽车公司,也计划从2018年开始,在全美部署上千辆无人车进行道路测试,等等。

显然,无论是企业的参与度还是实力,美国都已成为了无人车产业无可争议的中心。而结合去年9月百度在加州获得的无人车上路测试牌照,以及此次巨额的美金融资,想必百度是在为深入无人车的主战场美国做好准备。

二、玩无人驾驶,10亿美金只是起步线

创业公司想要玩转无人车并不容易。这项对资金要求极高的生意,已经成为巨头们的高端烧钱游戏。

先从自下而上的视角来计算,以谷歌为对标,无人车到底是怎样一门高投入的生意。

我们先不考虑运维和人员开支,计算投放车辆本身的硬件成本。以谷歌的无人车Waymo为例,在占整车成本最高的激光雷达市场价格已经下降90%的情况下,车载硬件成本占比仍然高达1/3,仅单辆车的制造成本就要7-8万美金。而这还不包括研发人员与车辆运营维护的成本。

中金估算L1/2 半自动无人车和L3/4全自动无人车分别对应的单车硬件成本

而无人车要想真正量产,实现上路使用,必须投入大量资金,让无人测试车对复杂的地形和路况做数据积累。谷歌仅在凤凰城就至少投放了500辆L3/L4全自动无人车。

以单车成本7-8万美金测算,仅一个城市的测试车与传感器的硬件投入成本就高达4000万美金。

同样,我们以2015年12月百度初次测试无人驾驶功能使用的宝马3系为参照,并结合中金测算的车载硬件成本,百度的单车成本应该也在5-7万美金区间。

这意味着,百度想要保持在无人车领域的竞争力,也至少需要投入和谷歌一样的资金在测试上。

此外,无人车研发的真正的大头成本其实来自于对人才的投入。

这也不难理解,科技发展进步的核心就是人才,人才稀缺导致“脑力”成本的上升。现在,一位斯坦福大学的本科毕业生,如果具有无人车相关领域(视觉感知,路径规划,规划算法)的项目经验,可以在硅谷轻松找到一份年薪30万美元起的工作。

谷歌攻关无人车技术8年,光是在一位顶尖工程师的薪资上,就花了1.2亿美金。福特汽车甚至花了10亿美金,投资Argo AI这家刚刚成立几个月、只有三个人的公司;因为他们仨是从谷歌无人车团队出来的。

还有最近令人咋舌的英特尔150亿美金收购Mobileye的案例等等,这些都表明,巨头不惜下重金锁定关键技术人才,为我所用。

因此,粗略估算要做无人驾驶,企业每年至少需投入几亿美金。

其次,我们再从自上而下的视角,分析各巨头在无人车领域的投入。

无人车是汽车领域门槛最高的核心技术,不论是直接经济投入,还是战略投资产业链企业做布局,巨头们都在投入大量资金进行技术攻关。

比如,通用花了10亿美金收购Cruise;福特斥10亿美金收购Argo.AI;Uber则用6.8亿美金收购OTTO。大众、丰田、宝马、奔驰砸的钱也将会有几十亿美金。

至于百度,已离职的王劲声称已投入了200亿人民币。联想到此次的海外发债,不排除百度会有海外战略投资,布局关键上下游企业,以及笼络人才等进一步的动作。

所以,要想在这波无人车的大浪潮中赢得胜利,“广积粮”是必不可少的。这也是百度在现金流充裕的情况下,进行大额低息融资的根本原因。


三、分析与展望

第一,百度想制胜AI时代,要定义好的应用场景。

目前百度在技术积累上占有先机,但与腾讯掌握社交场景、阿里掌握消费场景不同,以搜索作为入口的百度,更需要思考AI赋能的应用场景是什么,能为目标用户创造什么价值。

毕竟AI只是底层技术,随着时间推移,它会慢慢成为标配,逐渐褪去神秘感。届时,AI技术不是稀缺的,稀缺的是找到好的应用场景,定义好的商业模式,那才是王道。

第二,百度的AI战略布局更多元化,形成了短中长期的协同互补。

一方面,无人驾驶极具商业前景,但投资周期非常长,需要有长远的眼光和耐心去等待市场与技术的成熟。

无人驾驶是尤其mission critical的领域,对精度的要求极高,不是简单地提升到99%就可以的。在交通法规的要求中,需要达到99.9999999%的精度才能推广运行。否则就是以牺牲人类生命为代价的科技试错。

而AI的发展也处于Gartner曲线的第一波上升朝,之后还会经历曲折波动,甚至是阶段性的衰退,会有很多不明朗的情形出现。

因此,百度All in AI,未来也会面临巨大的风险与不确定性。这是挑战也是机遇,如果没有坚定AI大方向的决心,很可能会在科技创新的瓶颈期动摇。百度必须要有10年的耐心,去开发无人驾驶这块璞玉。

另一方面,AI赋能信息流广告、互联网金融等百度现有的业务,可以在短期内发挥价值,提升用户体验与运营效率。也能让百度的AI布局更有序,对冲长期发展的无人驾驶的风险。

据说,百度在金融产品、内容信息流等智能推荐上运用AI后,效果显著,能基于用户的浏览偏好与习惯,进行更智能的个性化推荐。

不仅提升用户体验,也强化了商业变现能力,真正把AI的商业价值落地,而不只是空中楼阁。这与无人驾驶的长周期投资,形成了机会的互补与对冲。

第三,互联网不进则退的现象愈发明显。近期,圈内热议京东的市值逐渐逼近百度,大有取而代之的架势。

恰逢此时,百度宣布发债融资,似乎也是对市值第三之争的有力回应。淡化短期市值的高低、布局未来,在下一波浪潮之巅占有一席之地,才是百度当下的关键。

经历了移动互联网的起起伏伏,迎来以陆奇为首的新管理层,今天的百度更需要聚焦AI的落地,争取下一波浪潮的船票。就好比F1赛场常见的“赌下一赛季”,调整心态积极应对,才是迎接未来更好的姿态。

2017-06-12

最近皓哥看财经新闻的时候竟然看到央视使用了京东到家的价格数据来播报CPI新闻,“京东到家的数据显示,刚刚过去的四月,各地的鸡蛋价格呈现下降趋势,其中北京地区一公斤普通鸡蛋的平均单价从三月6.6元降到四月的5.9元,降幅大约10.6%,上海地区的鸡蛋降幅比较明显,平均单价比上月下降13.9%…..”

除了鸡蛋价格,新闻还播报了猪肉价格的变化,这些涉及到寻常百姓每日生活的食品价格走势,一直是与国民生活水平息息相关的热点话题。京东到家何以被央视《整点财经》青睐?这背后又有什么重要意义呢?

一、央视为何选择京东到家的大数据?将带来怎样的意义?

得益于赋能4万多家零售门店,掌握的动态全量的大数据,比传统抽样统计的样本数量和频度都更好,更能真实的反应CPI的数据变化。发布物价数据要求巨大的计算量和海量稳定的数据作为支撑,此次央视在发布CPI数据时引用的京东到家大数据其实来源于两部分:

一方面是线上数据,京东到家作为业内领先的生鲜商超入口,目前已覆盖全国20座城市40000多家合作门店,拥有超过3000万注册用户,庞大的商户和用户规模和为平台带来了海量数据。

另一方面的数据来自线下,京东到家与沃尔玛、欧尚、永辉等国内外大型商超连锁进行深度合作,打通了零售商们的后台数据库,能掌握海量生鲜产品的实时价格。

统计数据一般采用抽样采集方法,且更关注批发价格,与老百姓的切身感受,还是有一定的差距。而京东到家掌握的是线上线下的动态全数据,数据维度和准确度也更好,且数据处理的能力也是小规模平台难以企及的。因此统计出的结果更具有参考价值,更能反映当下商品消费价格的变化以及国民在生鲜消费方面的动向,帮助决策层清晰地知道真实的CPI波动情况,从而更好的对市场价格进行快速的调节。

第二,央视报道所带来的信任背书,对“零售赋能”战略极有帮助,有利于京东到家塑造良好品牌形象,与线下零售企业加强信任,推进合作。在消费者心中,登陆央视的品牌都值得相信,央视作为一个官方媒体,播报京东到家的价格数据作为CPI的辅助信息是对其数据价值巨大的认可,毫无疑问会增强京东到家的品牌美誉度和公信力,帮助其树立靠谱的形象。

据凯度零售最新数据,2016年底中国前十大零售商仍有过半未“名花有主”,得到官媒认可的京东到家,相当于贴上了一张信誉通行证,尤其是对国企背景的零售企业有很大的心理影响,从而有助其“零售赋能”战略有效落地。

凯度2016年度的零售商市场份额

二、京东到家“零售赋能”成效显著

能让各区域的商超龙头老大提供高价值的数据支持,可见京东到家的“零售赋能”三板斧确实为其创造了价值,咱们从流量、效率、用户运营三方面来具体看效果。

第一板斧是流量赋能。京东到家拥有3000多万用户,还有京东商城近2.4亿的流量入口,用户在京东商城App搜索生鲜蔬果等商品,搜索结果中将展示京东到家的商品。

流量赋能后最直观可见的效果,是沃尔玛门店的日均活跃用户(DAU)做到了入驻前的三倍,这是线下零售经营难以迅速做到的。与此同时,据达达-京东到家CEO蒯佳祺分享,目前线上订单平均客单价(ARPU)已经提高到30-40元,有的门店能达到60-80元,几乎与传统大超市和大卖场持平,远超传统便利店。DAU和ARPU的提高导致了线上订单额(GMV)的激增,据京东到家6月7日公布的数据显示,今年5月,永旺入驻京东到家门店的订单量同比增长了602%,GMV同比增长了1028%。

流量赋能线下商超能有如此惊人效果并不奇怪。在过去,线下商超的流量,主要来自于路过人流和周边的社区,流量赋能后能扩展服务半径至3公里,获得的流量优质而精准,大部分是“30岁左右、高收入、注重生活品质、工作繁忙无暇逛超市”的都市白领,京东到家满足了他们“想逛超市却没有时间”的烦恼。

第二板斧是效率赋能。核心是通过打造一套完整的订单履约解决方案和技术工具,解决商家无法高效处理O2O订单的痛点,优化全链路的运营效率,实现1小时达,包括:备货、拣货、配送等多个环节的效率。

在技术工具上,目前新开发的拣货系统已经在沃尔玛发挥了奇效。拣货系统通过对订单纪录的统计和分析,了解顾客订购频次较高的商品,并按商品类别设计拣货路线,同时门店设有专职的工作人员与专辟的拣货区或店内仓,工作人员通过拣货App获取拣货路线等内容。

这个工具不仅提升了拣货效率和速度,准确性也得以保证,改变了原来员工“满场飞”的拣货方式。原先每批次订单拣货均用时30多分钟,现已经缩短至3分多钟,并且还在不断缩短。

效率赋能还见效于配送环节上,据永旺的数据显示,目前京东到家每单物流配送平均用时已经控制在35分钟以内。原来的配送成本高,且时间不稳定,京东到家以“移动共享”的物流模式,结合达达300多万众包配送员,低成本、高效率地解决了配送问题。

第三板斧是用户运营赋能。传统零售来所掌握的数据大部分只是顾客在店内的购买行为,离开门店后,零售很难再唤醒用户。现在用户只要在京东到家下单或关注某个商超,就等同于让“门店”24小时在线了。

与上海良友的合作就凸显了用户运营赋能的强大威力。借助京东到家的线上平台,用户只要在良友门店有过消费,就能成为店铺粉丝。良友不仅可以直接获取到该用户的消费习惯数据,还能直接针对其消费喜好,个性化地推送优惠活动,实现精准营销。

据说,良友旗下食品公司自研的小麦胚芽产品,通过京东到家的线上推广,活动上线3天,售出1000多罐,成为超市便利自创品牌推广的“神话”;在不久前的清明节,良友在京东到家集中推广的网红青团产品,也售出了5200多份,线上门店成为和线下并重的重要渠道。

这不仅对于良友是颠覆性的,对于京东到家的四万家合作门店都是颠覆性的。未来,商家只要用心经营好服务,产生口碑效应,粉丝沉淀就会具有复利价值,随着时间递延,所积累的忠实用户就越多,收益也越高。

三、未来展望

随着零售赋能效果显现,京东到家的网络效应日渐增强,竞争壁垒会持续提升。

当沃尔玛、良友等商超的业绩提升后,更多零售商会主动涌入到网络中来,一方面是原本持怀疑态度的零售商,打消了顾虑;另一方面,没有参与网络中的零售商,服务用户的竞争力下降,生意会受到挤压,他们未来加入网络的动力会更强。

随着零售商持续涌入,消费者选择更多,也会自然形成优胜劣汰,从而整体的用户体验会提升,再通过口碑相传,吸引更多的消费者进来体验消费,从而也驱动新的零售商加入,形成一个正向健康的发展循环,壁垒越来越高。

京东到家最有价值的资产是掌握零售的消费大数据,将成为变革零售业的关键驱动力。

众所周知,未来是人工智能(AI)的时代,而大数据是AI发展的基础,掌握高价值零售大数据,就意味着掌握了变革未来零售的入场券,它将重构供应链、销售通路、品牌商的产品设计、生产与品牌营销,以及线上线下零售业态的重构。

“举个栗子”,品牌商基于大数据,掌握消费者的偏好,量身定制产品,并动态的规划库存,避免了库存积压造成的经营风险,让整个经营过程更科学更精细化,用数据驱动商业,让每个环节的决策都有大数据作支撑,而非仅仅依赖于领导者的市场嗅觉和敏锐度,拍脑袋决策。

另外,随着京东到家的网络效应不断增强,其合作的零售门店与吸引的消费者也会越来越多,它的数据是不断的动态增加的。生鲜商超O2O成为消费者的新风尚,越来越多的传统零售业态走上了互联网化的道路,这也意味着未来CPI大数据也有可能来自于生鲜商超O2O行业,甚至直接来自于京东到家这样有数据能力和数据基础的大平台。可以预见,这样的互联网大数据将帮助市场动态调节价格机制,帮助决策层更有效的平衡供求关系,从而让CPI的波动更合理。

2017-06-10

这两天,阿里股价猛涨10%多,市值突破3500亿美金,跃升至亚洲第一,皓哥的美股群也沸腾了,看起来不少朋友都持有阿里的股份。仔细回看,不免感叹巨象亦能跳舞,阿里今年的涨幅已有近60%。

此次的猛涨,也与阿里巴巴的全球投资者大会有关。峰会上CFO武卫披露了2018财年非常强劲的收入指引,预期增长45%-49%,远超市场分析预测36%-38%在场的350位全球顶级投资人发出阵阵欢呼声。

而在次日分享会上,马云又抛出了新观点:“与未来相比,我们现在还是小公司,还是个baby。作为世界第二大经济体,中国会出现像谷歌苹果这样影响世界的公司。我们认为中国有机会。过去影响世界的很多是欧美公司,我们希望阿里成为真正的世界前十大公司,可以作为中国公司的代表去影响世界。

皓哥非常钦佩马云的格局与战略眼光,他是顶级的布道者,谋的是未来10-20年的局。周末我们不妨一起来挖掘下这次大会的干货,信息量很大。


一、阿里大生态发展健康,“年度活跃消费者”成新商业核心指标

开篇,阿里巴巴集团CEO张勇用一张PPT完整地诠释了阿里业务生态。其中核心是电商业务,两翼是本地生活服务和数字娱乐生态,底层是四大基础设施:一是蚂蚁金服提供支付和金融服务;二是菜鸟提供物流服务;三是阿里妈妈为生产商和销售商等合作伙伴提供营销平台,帮助合作伙伴提升品牌影响力,管理消费者;四是最底层的云计算平台。表面看,各项业务不尽相同,但有一个共同点就是“用数据驱动商业”,利用数据助力商业决策,提升效率与用户体验。

阿里巴巴大生态全景图

接着,2017财年实现总收入1582亿人民币,同比增长56%,净利润达744亿人民币(约108亿美金),首次超越百亿美金大关,显示出强劲的盈利及增长潜力。核心电商业务的移动月活跃用户数攀升至5.07亿,在巨大的规模体量下,阿里延续高速增长,全面超越市场预期,并创下自IPO以来的最高季度收入增幅,显示了核心业务领导地位的持续巩固及新兴业务的积极势头。

阿里电商业务的核心指标

同时,核心电商的内容化和社区化战略也显著增加了用户的使用时长和频次。其中,用户分享产品的次数同比增长逾80%,内容驱动的产品浏览量同比增长超过140%,日均商品点击率同比涨60%以上。而用户在平台上停留的时间越长,他们下单的可能性和购买的品类就越多,支出也越多。


另外,CFO武卫分享了2个核心商业指标的变化。一是“年度活跃用户”升级为“年度活跃消费者”,二是“线上市场收入”升级为“消费者管理收入”。背后的本质差异在于从挖掘用户数量的增长到用户消费质量的增长,比如购买频次提升和客单价提高等等;也说明了阿里所承载的不仅是电商,还有本地服务、大文娱等消费,符合阿里大生态的布局。同时还帮助商家和品牌获得、运营、留存消费者,更好地实现消费者全生命周期的管理。这一切预示着移动互联网的红利衰减后,阿里下一步将围绕5亿多的月活跃存量用户,挖掘他们的多元化消费价值。

阿里两大新的核心商业指标

二、新零售与全球化,打开了资本市场新的想象空间

过去,绝大多数投资人顾虑阿里的增速会随着红利消失逐渐放缓。但此次峰会上,马云向外界透露了新目标:中期2020年GMV达到1万亿美元,远景目标是2036年剑指第五大经济体,服务20亿全球消费者。这给了质疑增长瓶颈的华尔街投资人一个很有力的回应。那么究竟如何实现呢?

首先一个核心是新零售变革。这回阿里走在了世界前列,将重构整个消费链路,而天猫也会成为全球品牌转型升级的主阵地、品质消费的主引擎以及新零售的发动机。

马云认为,电商至今仅占中国社会消费品零售份额的15%,阿里的份额占到了11%,如果电商可以和线下85%的传统零售商合作,将是一个皆大欢喜的结果;与其在15%的盘子里面存量博弈,不如拥抱85%份额的大蛋糕,共同成长。更为重要的是,消费者能享受到更优质的体验和服务。

美国电商巨头亚马逊也在实践新零售,不过Amazon Go目前还只是简单优化了支付环节的用户体验,允许用户自助结账,降低了零售门店的人员成本。而阿里的新零售是大数据驱动的线上线下融合,人货场的重构,或者说是零售核心元素的数字化,主要在四个方面实现了重构。这也是全球投资人第一次听到最详细的新零售变革解析。

“新零售”实现零售运营的5个关键领域的数字化

  • 供应链的重构。传统零售的供应链特别复杂,商品从厂家到消费者手中要经过各种繁琐的流程,新零售的供应链则从客户、物流、支付等环节实现全链条数字化,即时响应。菜鸟物流和阿里云计算在这个过程中发挥巨大作用,对客户的精准识别,配送链距离识别和限时送达等定制化需求的解决,将带来全新的商业体验。
  • 销售全通路的重构。要建成以天猫为主体的线上线下、海内海外的全通路触达。既包括面向一线城市的天猫超市、面向城市社区和农村等渠道毛细血管式渗透的零售通、村淘,也包括速卖通、天猫国际和LAZADA等海外市场多通路。天猫正在成为全球品牌数字化转型升级的主引擎,这在阿里生态平台之外,是不可想象也不可完成的。
  • 品牌营销和用户连接的重构。它是新零售体系下以消费者运营为核心,以数据为能源,实现全链路、全媒体、全数据、全渠道的一种智能营销方式。天猫通过生态平台的海量数据,智能化的算法,以及多媒体内容社区的构建,形成一个品牌运营和消费者关系的全链路、全周期的闭环。
  • 线上线下业态的重构。从天猫与宝洁旗下SK2等知名品牌线上线下会员打通,到先后投资布局银泰、百联、苏宁、三江购物等,天猫为品牌创造的不仅仅是线上销售额,而是多元的价值,包括带来线下的销售额、提升品牌价值、获取新用户、延长用户停留时长,以及提高生产率等等。

皓哥估计不少海外投资人都看傻眼了,阿里重塑的新零售生态走在了世界前列,以至于无法找到一个参照物去对标,帮助他们理解。

另一个驱动的核心是全球化。马云的愿景是2036年服务全球20亿用户,解决几百万人就业,支持1000万中小企业的健康生态。那么从体量上,阿里就会成为世界第5大经济体。

为了践行这一宏伟的目标,马云也真够拼的,去年他飞了800多个小时,去了33个国家和地区,见各国政要,推动中小企业全球化。他希望更多人参与到帮助中小企业的eWTP(世界电子贸易平台)项目中来,并利用中国发展引擎来拓展三大方向的全球化业务。

阿里的全球化布局

  • AliExpres:一个国际化的出口零售平台,充分发挥中国的制造能力,将中国竞争力的好产品销售到全世界。
  • LAZADA:这是阿里10亿美金投资的东南亚最大电商,目前已在东南亚的6个国家运营。阿里不仅致力于在技术运营经验方面连接中国与LAZADA,还致力于将中国产品推广到东南亚本地市场。
  • TMALL GLOBAL:这是进口的跨境电商业务。中国是最大的消费者市场,天猫国际不仅为国际品牌提供了销售渠道,帮助它们更高效地将产品销售到中国市场,还帮助国内消费者免去了“海淘”、“代购”的车马劳顿。

正因为新零售与全球化的宏伟愿景不断落地实施,资本市场逐渐打消了增长天花板的顾虑,反而对阿里充满了新的期待,不少投行当即调高了阿里的目标价格。


三、结语

短期来看,阿里的猛涨与CFO武卫披露的2018财年收入指引有关,但长期来看,真正支撑阿里勇攀高峰的是对未来趋势的深度思考,是在全球化时代下,更高瞻远瞩的布局。期待阿里如中国经济之于全球经济一样,不断贡献自己的力量。

此次阿里巴巴投资者日大会举办,正值天猫618引发消费者狂欢之时。天猫618向全球投资者直观地展示了新零售的强大商业力量,阿里巴巴以天猫为引擎驱动的新零售战略实施成果也成为全球投资者关注的焦点。

近半年来,不少好友跟皓哥有一样的共识,创投圈陷入到了一个瓶颈期,缺少大的创新与突破,有点乏善可陈的感觉。

核心原因还是在于,互联网进入下半场,移动互联网的流量红利渐失,App的获客成本不断攀升。同时,市场的新机会越来越少,许多商业模式的微创新被迅速跟进模仿,蓝海市场迅速变成红海,基本每个赛道都有几百个产品竞争,留给创业小公司的空间所剩无几。

而且,资本市场也变得十分谨慎,不敢轻易出手,产品必须实实在在创造价值并有清晰的盈利模式,才能获得青睐。

在这样的背景下,周鸿祎将如今的创业潮概括为“一人捅破窗户纸,千军万马独木桥”,很容易陷入同质化竞争,最终沦为资本的游戏。

但对于大多数创业公司而言,不可能完全靠资本的加持作为竞争优势,还是需要回归本质,核心在于产品力,靠极致体验和用户口碑来赢得市场。

一、如何打造极致产品力?亲宝宝的产品哲学值得借鉴

近期在艾瑞大会上,亲宝宝的CEO冯培华提出了“产品力是移动互联网下半场胜出的核心要素”, 亲宝宝就是以产品力为驱动的典型代表。

它是一款供家庭用户共同记录和分享成长历程的产品。用户可用照片、视频、文字日记等多种形式进行记录和共享;平台会自动依据用户上传时间将资料分类归档,解放用户手动整理的工作量。同时它还具备评论、点赞、分享等社交元素,让亲友能够零距离关爱孩子成长。

他分享了亲宝宝的产品哲学,并总结了一个好产品所需具备的六大核心要素,其中有不少干货值得借鉴。

第一,刚需切入,抓用户最普世、最高频的用户痛点。

第二,产品的持续创新。很多人以为工具的壁垒不高,亲宝宝的产品功能一直被竞品模仿,但从未被超越,因为亲宝宝能持续创新,比竞品更理解用户痛点和需求,这是竞品抄不走的。

第三,专注,聚焦在真正核心有价值的事情上,少即是多。创业公司资源有限,必须选择最有价值的事情,专注把一件事情做到极致,再逐步扩大。

第四,简单易用,把用户当成小白,使用门槛越低越好。iPhone之所以能引爆智能机市场,是因为触摸屏的交互简单易用,从小孩到老人都能很快上手,产品自然容易被大众接受。

第五,快速迭代,迅速试错和优化。有时产品经理无法判断所有用户的需求,必须通过快速的试错调整来找到用户最喜欢的功能点。

第六,工匠精神,追求细节的极致完美。工匠精神是德国、日本等制造强国的立国之本,他们是细节控、偏执狂,产品打样最多可达十几次。亲宝宝也追寻这种工匠精神,不断打磨产品,提高稳定性和流畅度等细节。


二、亲宝宝的独特性与壁垒

基于以上的产品哲学,亲宝宝取得了优异的表现与用户反馈。

在用户基数上,截至2017年3月,亲宝宝累计获得了4200多万用户,月活跃用户超过千万,日活350多万,用户累计上传照片数超15亿。同时,用户的粘性和活跃度也很高,根据艾瑞调研数据,有七成用户每天多次使用产品,45%的用户每天使用时长在30-60分钟。

另外,基于优质的产品体验,亲宝宝的用户增长也很健康,在用户推荐度(亲宝宝的推荐度达到8.7,显著高于行业7.2的平均水平)、留存率等多项指标也处于行业领先地位。在资本寒冬、移动互联网人口红利渐失的情况下还能逆势而上,取得如此成绩,证明了亲宝宝坚持产品力提升的战略是相当明智的。

亲宝宝的独特性和壁垒在于以家庭为单位的亲子连接,沉淀了宝宝成长记录的优质内容,导致整个家庭用户的迁移门槛很高。

亲宝宝的产品核心是以孩子为中心的家庭共享空间,首要功能是记录孩子的日常状态,包括身高体重、照片、以及特殊事件的记录等等。

本质上,产品抓住了让家长在小孩成长初期更科学地记录和分享的刚需。孩子成长过程所积累的海量优质内容,让以家庭为单位的用户们形成很强的路径依赖,转换到别的平台的可能性极低。


三、亲宝宝的强商业可塑性

互联网的上半场追求用户规模和极致的用户体验,而进入下半场,不会赚钱的公司不是好公司,强化运营效率和盈利能力才是关键。基于大流量、强关系、高粘度的亲宝宝,在商业变现上也在稳步推进。

第一,亲宝宝核心资产在于连接了4+2+1的家庭倒三角关系,未来有潜力挖掘家庭综合服务,要比纯妈妈经济的想象空间更大。

我们关注到一个重要趋势:整个中国家庭育儿结构在发生改变。由于移动互联网的发展,让原本可能在育儿过程中有所缺位的父亲、爷爷奶奶外公外婆,跨越时空的限制,及时关注孩子的成长,由以前妈妈包揽育儿一切事务逐渐转向为家庭众策。

在亲宝宝的用户结构里,妈妈用户只占40%,爸爸占29%,祖辈占15%。爸爸和祖辈占比还在不断攀升。在这个过程中,平台也积累了来自不同家庭成员的行为大数据,在此基础之上,有别于其他母婴产品只有妈妈经济,亲宝宝是更有机会发展家庭经济、提供家庭综合服务的,无论是消费能力还是可延展的服务场景都更强。

假设按1个孩子由6个长辈抚养的比例计算,未来三年内,每年2200万新生儿出生,将带来超过1.3亿/年的潜在消费人群,进一步打开了商业价值的想象空间。

来源:亲宝宝App,艾瑞咨询

第二,亲宝宝基于海量的用户行为大数据,积极探索内容化广告和场景化营销的变现机会。

我们关注到,在家庭众策趋势下,品牌投放的特点也呈现出投放对象多元化、广告形式内容化、投放落地场景化的特征。相比过去,现在的母婴产品决策过程更复杂,说服对象变多了,也更依赖优质的内容,包括专业的育儿建议、KOL口碑推荐、体验式推广等。它们比纯硬广的说服力要明显更强,并且所产生的商业价值也更高。

亲宝宝正在做探索,寻找用户群体中不同身份的用户产生的一些共性行为,来判断如何通过内容、活动、圈层群体来场景化地影响他们的育儿认知和消费决策。

比如,亲宝宝通过大数据挖掘发现,妈妈在育儿知识的搜索中,不少人从孩子的幼儿阶段开始就对财商教育很有兴趣,因此亲宝宝就在育儿板块中加强相关内容的推送力度,商城中也推荐更多关于婴幼儿财商开发的绘本书籍。原本这类书属于小众类型,在其他渠道的订单规模很小,在亲宝宝平台却脱销了,可见转化效果很好。

同时,亲宝宝也开始尝试实行千人千面的呈现方式,探索根据孩子的具体年龄和用户搜索关心的内容,进行个性化、场景化的内容呈现,与品牌一起尝试用户体验更好的内容形式,也进一步提升了商业化潜力。

第三,亲宝宝的产业链开放共赢模式,为宝宝家庭提供更专业和优质的服务体验。

我们关注到母婴产业链的趋势是往垂直细分化演进,只有专注一个细分领域才能把产品与服务体验打磨到极致。

亲宝宝也很清楚地意识到术业有专攻,自身专注于线上的社区内容与工具产品的打磨,而将落地的产品与服务交给更为专业的第三方,让彼此发挥优势互补,产生强协调效应,从而为广大家庭用户提供更广泛高质量的服务。


结语

随着移动红利渐失和资本市场的谨慎,下半场争夺战将逐渐回归到商业本质,核心在于产品力的创新。靠极致体验和用户口碑来赢得市场。

2017-05-10

引言

追求好东西是人的天性,自从前阵子皓哥尝试了网上买进口牛奶之后,就彻底被醇正的口感、无污染无添加的品质给圈粉了。

这不,1号店就抓住了“追求好东西,是一种本能”的消费升级风潮,在许多地铁站时不时能看到它家的大幅广告,并从过去人们所熟知的网上商超,升级为全球精选超市,看来这回是要放大招,走高品质国际化路线了。

一、搞品牌升级,1号店为的啥?

首先,核心是迎合消费升级的用户新诉求。皓哥研究过,当消费者月均收入过万时,对于单笔消费支出低于100元,即月收入1%以内的商品消费不怎么价格敏感。大多数中产阶级不会在乎多花那五块十块,而更愿意为品质更好、体验更好的服务买单。就像我开头说的,以前是没机会品尝,一旦你体验过真正的好货,要想再回到过去的平民时代就不容易了,由奢入俭难嘛。而1号店主打的商超用品,基本都属于高频低客单价的消费,所以它抓住的,正是消费者从街边摊的水果升级到精品水果,从速溶咖啡升级到精品咖啡等等的消费场景。

同时,如何更高效地找到高品质的商品,是用户的另一个新诉求。随着电商迅猛发展、线上商品供给过剩,用户筛选商品的成本被抬高了。现在我们上网买东西,可能浏览了半个多小时还没有找到心仪的商品。1号店升级为品质精选超市,也是为了解决这一痛点而来。

第二个用意,是品牌差异化战略。随着电商行业竞争进入深水区,各大主流电商平台纷纷进军网上超市业务;同时,达达-京东到家和每日优鲜这类O2O玩家出现,联合线下门店作为前置仓,提供更极速配送的体验。因此,用户网上商超的选择越来越多,1号店原有的定位在客观上渐渐变得没那么稀缺了。而此次升级为全球精选超市,定位更独特,更具稀缺性,也更容易抢占消费者的心智。

第三点,电商行业正处在上下半场交替的关键阶段,1号店是在提前卡位未来的中产阶级需求,抢占电商博弈的有利位置。电商的流量红利在消失,价格优惠不再是竞争主导因素,要看谁更好地把握用户痛点。1号店提前布局品质消费的缺口,估计是想在用户体验之争中拿下关键赛点,有成为行业“破局者”的野心。

二、如何升级?细数1号店的“三大绝杀”

1号店品牌升级,是要让你弹指一挥间,不出国门,新西兰的牛奶、欧洲琥珀锅、檀香卷纸就能快速送货到家,实乃提升朋友圈逼格的利器。实现“全球超市,轻松到家”,这slogan还挺贴切的。

那么,如何实现这样的品牌升级?皓哥认为,可归纳成供应链、用户购物体验和福利三大层面的“绝杀”。

首先是供应链升级。1号店积累了多年网上商超供应链优势,同时为了筛选全球好货,还与1000多个国际供应商直接合作,提供100种独家进口新品和1000种全网最低价。背后既有精选的价值,也有局部规模效应,在部分精选的商品上形成“人无我有,人有我优”的竞争优势。皓哥上1号店扫了一圈货,以进口牛奶为例,1号店的价格秒杀了其他平台,有图有真相。

其次是用户的购物体验升级,买东西更简便省心,帮消费者降低发现和筛选商品的成本。

体验升级的核心,一是人工智能的推荐算法,实现“私人定制”就像你在线下商场购物,导购会根据你的口味和健康状况,量身推荐适合你的商品。二是内容导购。1号店梳理了商品结构,新推出1号抢购、排行榜等6大频道和购实惠、购品质栏目,本质是解决现在商品信息过载的问题,提升用户选购效率,也通过精选内容刺激用户消费。

最后是福利升级。1号店更新了会员权益,购买自营商品返“1号金币”,从以往的积分制升级成了无门槛抵现,对于忠诚的老用户诱惑力也更强。

通过种种升级举措,1号店的品牌更小资了,从过去的“邻家小妹”成长为精致有品的“白富美”,贴上全球、精选、高性价比的标签,传递独特的消费场景。说白了,就是要戳中用户的G点,打造消费者心中的“唯一”,而不只是“之一”;让你一想买进口商超精选,就想到1号店。

三、1号店南京城市项目的风声与猜想

据传,1号店近期还将内部孵化一个创新项目——城市项目,首站设为南京。据皓哥得到的一手信息,玩法是基于大数据了解本地消费者习惯和偏好,为当地用户精选出全球优质、平价商品,让他们的购物更简单,商品品质也更有保证。同时,1号店还将在当地开启前置仓模式:基于数据选出高频购买的商品前置,形成一个灵活、高效的小仓库,大幅缩短货品配送时间。

其实,南京项目本质和美国在新中产崛起后好市多(Costco)的商业逻辑非常相似。

好市多迅速崛起的核心是平价精选,本质是简单购物。它是美国一家收费会员制连锁仓储超市,只有付费会员和其亲友才能进场购物。它采用超低SKU策略,只有4000个SKU,远低于沃尔玛的10万,但每个品类都是精挑细选,只提供品质最佳的两三种爆款,大大减少了用户站在货架前“选择恐惧症”的挑选成本,购物体验简单轻松。同时,好市多主要靠会员费赚钱,把毛利控制得非常低,只有12.5%,远低于行业平均,从而让消费者实打实地感到性价比很高,以合理的价格节省时间。

好市多制胜的另一个关键在于,抓住了美国新中产崛起的契机,迎合他们对简单优质购物体验的渴求。比起低价优惠,新中产对于品质与效率更敏感,好市多无疑戳中了他们的G点,所以迅速增长也就水到渠成了。

因此,虽然美国电商对传统零售的侵蚀攻势凶猛,梅西百货、百思买等巨头的市值在过去十年都下跌超过50%。但好市多却在万马齐喑的市场中实现逆势增长,2006到2016年涨了5倍,当前市值达到了牛逼的790亿美金。

今天的中国正在经历与曾经的美国相似的历史阶段一边是中美两国均有的新中产崛起,另一边是电商巨头面临增长红利消失的压力。1号店与好市多模式相似,都是提供平价优质和简单的购物体验。只不过1号店并不走会员收费制,毕竟美国的付费会员文化早已有之,中美两国在付费习惯积累上还存在一定差距。本质上,1号店的南京项目似乎是在复制好市多的成长路径,一旦试点成功,就能迅速实现跨区域的复制,线下的供应链资源和线上的推荐算法都可复用,未来的想象空间是相当大的。

结语

1号店的此次全面升级,将是电商行业品牌重塑的一个很好的案例。从品牌升级战略来看,未来的新1号店将主打品质精选商超以及极速配送服务,与京东在差异化定位和资源共享上形成互补关系。

如果说网上商超市场上半场的关键词是“价格战”,那么在消费升级和流量红利消失的双重因素推动下,下半场战场将升级为用户体验之争,玩法也完全不同。谁能抢先戳中用户高品质的G点,谁的获胜几率就更大。1号店新的品牌定位瞄准了中产的品质需求,未来有望成为网上商超界的“好市多”,成为全球商超精选的品类代名词。


2017-04-18

在与马化腾、李彦宏等大佬同台亮相深圳2017中国IT领袖峰会半个月后,神州控股董事局主席、神州数码集团董事长郭为的身影又将出现在古都西安。不过,与半个月前因BAT争相抛橄榄枝而备受关注不同的是,这一次,郭为和他的神州数码是绝对的主角。4月20日,神州数码2017合作伙伴大会将在西安召开,随之而来的,是神州数码集团面向未来全新战略转型正式开启。从传统的IT分销巨头到打造中国最大的企业信息化融合服务平台,神州数码在聚变中开启了新的征程。


神州数码将有大动作?


近来,神州数码集团好消息不断。


2017年3月29日,刚刚回归A股一周年的神州数码(000034.SZ),交出了暴涨18倍的年度成绩单;4月1日,在深圳一场百花齐放的IT盛宴中,郭为和神州数码却因为腾讯、百度、微软争相示好而抢了最大风头;4月15日,神州数码又交出了增长超过15倍的一季度业绩预报。


罗马不是一天建成的。从1997的联想科技到2017重新出发的神州数码,一转眼,已走过二十年深耕发展。如今,在回归A股时宣布将构建一个全新的合作伙伴新生态的神州数码,也迎来了自己的“未来”。


显然,郭为已经准备好了。


来自神州数码集团官方的信息显示,4月19到20日,以“聚·变·数字中国”为主题的神州数码2017合作伙伴大会——一场汇集国际国内最顶尖供应商、最优秀合作伙伴、最牛ITer的超2000人盛典,将在西安曲江国际会展中心隆重召开。


值得注意的是,由于恰逢神州数码集团回归A股一周年,这次大会显然并不是简单的忆苦思甜。郭为和他的伙伴们,要传递给外界的,不仅仅是他们的成绩,还有他们面向未来的决心和方向。而这,也是神州数码的伙伴、业界以及舆论最为关注的:神州数码这一次会放什么大招?


“未来神州数码或许将在现有客户、合作伙伴和产品及技术资源的基础上,向互联网、云服务及自主可控等各个业务板块全面延伸,加快资源整合,向国内最大的企业数据与信息化服务的综合解决方案平台转型。”业界专家做出如此判断。

这是我们期待的,但或许也将印证神州数码的方向。

三次蜕变加速战略转型


伴随新战略而来的,是神州数码集团自发开启并加速其酝酿的又一次战略转型。


在外界看来,神州数码历史上经历了两个关键发展阶段:一是联想时期的业务起步的创业阶段;二是2000年从联想分离和完成H股上市,进入独立发展轨道并登顶IT分销行业之巅的神话缔造阶段。


结合一年来的发展轨迹和公开报道,我们可以清晰的看到,回归A股之后的神州数码集团,在经历了20年的发展后,正在朝着互联网平台建设及运营的方向,开启战略转型的又一个关键历史时期。


而这,或许将成为神州数码第三次的重要转型和蜕变。不出意外的话,经历三次蜕变转型的神州数码,将从之前IT分销领域的行业巨无霸,摇身一变,成为中国最大的企业信息化融合服务平台建设与运营领域的资源整合与服务的巨头。、


据悉,在具体产品层面上,神州数码通过深度整合行业供应与需求链上下游资源,升级推出神州商桥平台,该平台预计将全面整合神州数码自身庞大的IT软硬件分销资源、基于多年增值分销积累的技术服务能力和资源,为企业级客户提供更全面、整合的产品、解决方案及服务资源库。此外,神州数码已推出了的包括登云一体机、超融一体机在内的自主品牌产品,致力于解决企业级客户大数据云服务方面的需求。


“如果说前两次蜕变,只是公司成长史的两次重大发展机遇的话,那么第三次蜕变,则是公司管理层面对新时期行业与消费趋势的变迁,做出的一次主动战略转型,其意义和影响要比前两者更加深远,风险也更大,它考验着神州数码管理层的决策魄力和战略眼光。”业内人士坦言。


不过,对于神州数码来说,当前的转型其实已是万事俱备,只欠东风。作为国内最大的IT分销巨头,神州数码在市场拓展渠道、软硬件产品线覆盖、以及技术储备等各方面都有着极其深厚的功底,这些都将为神州数码的成功转型打下坚实的基础。


机构集体热捧神州数码下一站


虽然尚处在停牌,但对于神州数码,机构空前一致地看好。据不完全的统计,今年以来包括招商、申万、平安和中信建投在内的大牌券商共发表过9篇关于神州数码的研究报告,9篇研报无一例外地都对神州数码作出积极“推荐”或“买入”的评级。

在招商证券3月31日出炉的一篇名为“数字神州,聚合聚变”的研报中明确表示,未来不能再以传统IT分销视角来看待神州数码的未来投资价值,其云计算和自主可控业务应该得到投资者的重视,而同时,神州商桥推出也将带动神州数码IT分销业务的全面互联网化升级,公司旗下的消费电子业务和部分增值业务将转型为互联网业务,因此,给予神州数码“强烈推荐”评级。


中信建投研报也认为,神州数码启动的上述业务转型,使其产品和服务的技术壁垒与门槛大幅提高,再辅以其国内规模最大、产品品种涵盖最广的IT分销商的渠道优势,未来的神州数码成长空间相当可观。


数据是最好的证明


继年报后,在刚刚发布的一季报预告中,神州数码再度惊艳市场,其利润大幅提升,预计盈利8400-8600万元。这些数字背后是神州数码愈加坚定的转型决心。


此外,记者注意到,自去年神州数码登陆A股以来,各大基金都普遍采取了持续大幅加仓的策略,此前并未出现在神州数码十大流通股东名单的富国基金,自去年下半年以来大举杀入神州数码,截至去年底,富国旗下基金包办了神州数码前十大流通股东中的2个席位,合计持股比例就占到了神州数码流通盘的近6%。而且更值得一提的是,此前同样并未出现在大股东名单之列、且素以稳健著称的国家队和险资均出现在了神州数码的前十大流通股东名单中,包括国家社保基金、信达资产和太平人寿。


“无论是股价还是业绩,神州数码已经出现了非常明显的爆发势头,正如郭为所言,未来神州数码所面对的,将是一个万亿级的市场,这将极大拓展包括神州数码在内的整个神州系平台公司的成长和想象空间。而同时,作为整个神州系战略布局中的重要支点,神州数码在A股的崛起,对于整个神州系的整体市值提升将有着举足轻重的地位。”分析人士如是说。


2017-03-01

昨天,58同城发布2016年Q4及全年财报,先来看几组关键数据:

  • 全年实现11.4亿美元营收,其中Q4营收3.066亿美元,同比增长28.5%,超预期;
  • Q4毛利2.756亿美元,仍维持近90%的高毛利率;
  • non-GAAP净亏损为70万美元,去年同期净亏损为4850万美元,超预期。

财报公布后,58同城的盘后股价上升了12%,可见市场对这份答卷还是满意的。58同城CFO周浩在电话会议中评述:第四季度,我们非美国会计师准则的运营利润已提升到15.2%。运营活动现金净流入本季度实现9350万美元,创历史新高。我们将一如既往的寻求业务增长与控制成本的契机,持续改善运营效率,提升盈利能力。

而我更关心的未来的58同城会怎么玩?王兴最早提出互联网下半场理论的,核心观点是:上半场聚焦跑马圈地,快速扩规模,享受移动红利;而下半场的核心是回归商业本质,除了追求用户极致体验外,更要追求经营效率提升,实现盈利。而下半场还有另一种思路,他们不走存量博弈,精细化运营的路,反而另辟蹊径,利用增量思维来破解企业增长的迷局,绝对值得各位好好品味。

马云的新零售

今日资本的徐新曾仔细做过测算,电商的渗透率如果去除掉汽车和加油站,实际的渗透率接近20%。据研究,新生产物取代旧事物的过程中,20%渗透率是拐点,这意味着电商对传统零售将产生挤压效应。按这个逻辑,马云未来应继续强化电商。但去年10月起马云反而提出未来30年的战略——新零售,线上线下联合互补,双向赋能,将过去的对手变为如今的合作伙伴。这背后的逻辑是什么呢?

马云是极具前瞻性的战略大师。本质上,新零售是增量思维破解企业增长瓶颈的有效方法。阿里最新季财报显示,新增活跃用户同比增速降至5%以内,这意味着电商的用户红利基本结束,未来即将进入到存量博弈,比拼效率和用户体验的精细化运营阶段。传统线性思维下,出路必然在精细化的产品与运营上下功夫,但实际效果收效甚微。而增量思维逻辑里,传统零售仍有4倍于电商的体量,同时线下的体验与渠道下沉的价值,是电商再怎么优化也无法突破的瓶颈,当你看明白这些逻辑,自然就能理解马云的增量思维的价值所在了。

58同城的下半场

我曾与一位二级市场的资深基金经理交流,问他怎么看近期的58同城。他说:其实对老姚略有失望,源于合并赶集后,活跃用户、营收与盈利能力并未出现寡头垄断后的迅速增长,而58切入到许多垂直领域,也面临重度垂直型选手的激烈反击,竞争格局并未如预期的迅速结束,反而进入到新的军备竞赛。当时我告诉他:可能现在下结论还为时过早,姚劲波在年会上的讲了三件重要的事情,或许能刷新你的认知。


1、聚焦主航道,垂直领域突围(以房产和招聘为例)

在房产领域,新房二手房随政策调控降温后,租房市场的需求起来很快,尤其是一二线城市。由于一二线城市就业机会多,不少年轻人涌入北上广深等城市,然而面对高昂的房价,他们绝大多数都选择租房。企鹅智酷曾在《2015年中国网民房地产消费潜力报告》中提到:一线城市高达57.6%的住户都在租房。而去年一线城市的房价又在高位继续攀升再创新高,这样更加剧了租房市场的需求。所以姚劲波很清楚,新房二手房不会爆发性增长,不如押宝在增量的租房市场。

在招聘领域,专注服务业蓝领以及渠道下沉的机会。姚劲波认为:蓝领将在未来十年崛起。中国每年新增就业人口中,蓝领占比远超过白领人群,蓝领招聘市场仍有很大市场空间。在58同城发布的《2016-2017年度蓝领招聘市场白皮书》中,精选了几个重要变化:

  • 服务业蓝领用工需求保持稳定增长甚至是高速增长,并逐渐取代传统制造业蓝领的地位。因为很多制造业都转移到东南亚低成本的国家,如越南;而随着消费升级,大众对服务业的需求是更迫切的。
  • 蓝领用工的渠道下沉。随着国家新型城镇化战略的推进,三四线城市的产业化发展优势迅速显现,“家门口”就业成了新形势下就业市场的一大特色。比如:随着电商渠道下沉,三四线城市的快递服务类用工需求也在迅速增加,甚至出现了每个快递员岗位,有4.5名求职者竞争的局面。
  • ……

从趋势变化中,58同城肯定不会发力日渐衰落的蓝领制造业用工市场,而会聚焦日益增长的蓝领服务业招聘市场,并且迅速捕捉渠道下沉的契机。当然58同城发力增量市场的同时,赶集网、安居客、中华英才等品牌也将进一步产生协同效应,借助增量带动存量价值的提升。所以,从房产和蓝领招聘的布局,我们清晰看到了姚劲波聚焦主航道,在核心业务上挖掘增量思维的第一步棋。

2、内容战略:核心是服务内容化

过去一年,自媒体、内容生态、付费内容一下子成为众人热议的话题。究其本质原因,百度副总裁陆复斌给出了一个很不错的答案。第一,技术的发展导致了人力的规模化解放,人开始有更多机会从事与生活、娱乐、创作相关多工作。第二,新中产阶级的快速崛起让整个社会对内容消费的能力提升了。

而58同城并不是直接参与Feed流竞争,而是希望将本地生活服务的交易内容化,前置提供更多的内容攻略。站在用户的视角,交易决策的参考内容变得更丰富,决策门槛自然就降低了,有助平台增加用户粘性,提升用户使用频次。站在商家视角,更多优质内容的展示有助提升用户的购买转化率,提高单个用户的消费潜力,也为平台贡献更多的交易收入。本质上,这是用高频的内容来撬动低频的服务,提升平台的综合竞争力。

所以58的内容战略并不是盲目的跟风市场热点,而是为现有核心业务服务的。据了解,58同城试点了一个汇集生活经验的频道“58便当”,短短两个月的时间,日活跃用户就超过了50万,可见内容战略的价值是多么的立竿见影。这是姚劲波的第二步棋,利用服务内容化的增量来撬动存量低频服务的发展。

3、全新物种:转转

据说这是姚劲波最寄予厚望的领域,他更是亲自上阵把处女广告秀献给了转转。为何如此器重转转呢?

因为转转最核心的价值是全移动、全在线、有担保的创新型的二手交易平台,很有效的解决了过去二手物品交易的信任和便利的问题。全移动让你的交易随时随地,全在线让你交易反馈更及时,有担保让你的交易顾虑降低最低,万一出问题有平台兜底,有啥好害怕的呢?所以全移动、全在线、全担保是极大了降低了用户交易的门槛,从而有助于迅速引爆市场的。而一旦你习惯了转转上的二手物品交易体验后,必然会持续不断地玩,一方面每个人可交易的闲置物品本来就不少,一线城市的贵的不是物品而是占用物理面积的高房价;另一方面也会催生了二手物品消费体验的需求,比如我的一位好友就喜欢体验各种不同品牌的二手手机,因为他不在乎拥有,关键在于体验,这也是共享经济得以盛行的重要原因。

当然转转也没辜负姚劲波的厚望,据说上线半年就实现了日活跃用户数从零到百万的跨越,且App多次进入本地生活榜单的前列。未来,转转试点成功的意义还在于将Listing的服务,全部在线连接和担保结合起来,和人工智能、金融服务结合起来,造成新的化学反应。将新物种赋能到更多的领域,从二手领域逐步进入到租房、招聘、二手车等领域,彻底升级58的平台,发挥出增量思维的超级威力来,这是姚劲波的第三步棋。而这已不仅是姚劲波利用增量思维来发展新品类的试点,而是驱动全品类战略升级的重要尝试了。

结语

当我和这位基金经理分享完姚劲波的增量思维逻辑后,他向我投来了赞赏的目光。其实,姚劲波的增量思维与马云的新零售的思维逻辑是一致的。今天希望分享一个重要的观点:与其在存量博弈中寻找新机会,不如另辟蹊径,寻找增量蓝海的市场。希望对你有益。

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