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2017-06-10

这两天,阿里股价猛涨10%多,市值突破3500亿美金,跃升至亚洲第一,皓哥的美股群也沸腾了,看起来不少朋友都持有阿里的股份。仔细回看,不免感叹巨象亦能跳舞,阿里今年的涨幅已有近60%。

此次的猛涨,也与阿里巴巴的全球投资者大会有关。峰会上CFO武卫披露了2018财年非常强劲的收入指引,预期增长45%-49%,远超市场分析预测36%-38%在场的350位全球顶级投资人发出阵阵欢呼声。

而在次日分享会上,马云又抛出了新观点:“与未来相比,我们现在还是小公司,还是个baby。作为世界第二大经济体,中国会出现像谷歌苹果这样影响世界的公司。我们认为中国有机会。过去影响世界的很多是欧美公司,我们希望阿里成为真正的世界前十大公司,可以作为中国公司的代表去影响世界。

皓哥非常钦佩马云的格局与战略眼光,他是顶级的布道者,谋的是未来10-20年的局。周末我们不妨一起来挖掘下这次大会的干货,信息量很大。


一、阿里大生态发展健康,“年度活跃消费者”成新商业核心指标

开篇,阿里巴巴集团CEO张勇用一张PPT完整地诠释了阿里业务生态。其中核心是电商业务,两翼是本地生活服务和数字娱乐生态,底层是四大基础设施:一是蚂蚁金服提供支付和金融服务;二是菜鸟提供物流服务;三是阿里妈妈为生产商和销售商等合作伙伴提供营销平台,帮助合作伙伴提升品牌影响力,管理消费者;四是最底层的云计算平台。表面看,各项业务不尽相同,但有一个共同点就是“用数据驱动商业”,利用数据助力商业决策,提升效率与用户体验。

阿里巴巴大生态全景图

接着,2017财年实现总收入1582亿人民币,同比增长56%,净利润达744亿人民币(约108亿美金),首次超越百亿美金大关,显示出强劲的盈利及增长潜力。核心电商业务的移动月活跃用户数攀升至5.07亿,在巨大的规模体量下,阿里延续高速增长,全面超越市场预期,并创下自IPO以来的最高季度收入增幅,显示了核心业务领导地位的持续巩固及新兴业务的积极势头。

阿里电商业务的核心指标

同时,核心电商的内容化和社区化战略也显著增加了用户的使用时长和频次。其中,用户分享产品的次数同比增长逾80%,内容驱动的产品浏览量同比增长超过140%,日均商品点击率同比涨60%以上。而用户在平台上停留的时间越长,他们下单的可能性和购买的品类就越多,支出也越多。


另外,CFO武卫分享了2个核心商业指标的变化。一是“年度活跃用户”升级为“年度活跃消费者”,二是“线上市场收入”升级为“消费者管理收入”。背后的本质差异在于从挖掘用户数量的增长到用户消费质量的增长,比如购买频次提升和客单价提高等等;也说明了阿里所承载的不仅是电商,还有本地服务、大文娱等消费,符合阿里大生态的布局。同时还帮助商家和品牌获得、运营、留存消费者,更好地实现消费者全生命周期的管理。这一切预示着移动互联网的红利衰减后,阿里下一步将围绕5亿多的月活跃存量用户,挖掘他们的多元化消费价值。

阿里两大新的核心商业指标

二、新零售与全球化,打开了资本市场新的想象空间

过去,绝大多数投资人顾虑阿里的增速会随着红利消失逐渐放缓。但此次峰会上,马云向外界透露了新目标:中期2020年GMV达到1万亿美元,远景目标是2036年剑指第五大经济体,服务20亿全球消费者。这给了质疑增长瓶颈的华尔街投资人一个很有力的回应。那么究竟如何实现呢?

首先一个核心是新零售变革。这回阿里走在了世界前列,将重构整个消费链路,而天猫也会成为全球品牌转型升级的主阵地、品质消费的主引擎以及新零售的发动机。

马云认为,电商至今仅占中国社会消费品零售份额的15%,阿里的份额占到了11%,如果电商可以和线下85%的传统零售商合作,将是一个皆大欢喜的结果;与其在15%的盘子里面存量博弈,不如拥抱85%份额的大蛋糕,共同成长。更为重要的是,消费者能享受到更优质的体验和服务。

美国电商巨头亚马逊也在实践新零售,不过Amazon Go目前还只是简单优化了支付环节的用户体验,允许用户自助结账,降低了零售门店的人员成本。而阿里的新零售是大数据驱动的线上线下融合,人货场的重构,或者说是零售核心元素的数字化,主要在四个方面实现了重构。这也是全球投资人第一次听到最详细的新零售变革解析。

“新零售”实现零售运营的5个关键领域的数字化

  • 供应链的重构。传统零售的供应链特别复杂,商品从厂家到消费者手中要经过各种繁琐的流程,新零售的供应链则从客户、物流、支付等环节实现全链条数字化,即时响应。菜鸟物流和阿里云计算在这个过程中发挥巨大作用,对客户的精准识别,配送链距离识别和限时送达等定制化需求的解决,将带来全新的商业体验。
  • 销售全通路的重构。要建成以天猫为主体的线上线下、海内海外的全通路触达。既包括面向一线城市的天猫超市、面向城市社区和农村等渠道毛细血管式渗透的零售通、村淘,也包括速卖通、天猫国际和LAZADA等海外市场多通路。天猫正在成为全球品牌数字化转型升级的主引擎,这在阿里生态平台之外,是不可想象也不可完成的。
  • 品牌营销和用户连接的重构。它是新零售体系下以消费者运营为核心,以数据为能源,实现全链路、全媒体、全数据、全渠道的一种智能营销方式。天猫通过生态平台的海量数据,智能化的算法,以及多媒体内容社区的构建,形成一个品牌运营和消费者关系的全链路、全周期的闭环。
  • 线上线下业态的重构。从天猫与宝洁旗下SK2等知名品牌线上线下会员打通,到先后投资布局银泰、百联、苏宁、三江购物等,天猫为品牌创造的不仅仅是线上销售额,而是多元的价值,包括带来线下的销售额、提升品牌价值、获取新用户、延长用户停留时长,以及提高生产率等等。

皓哥估计不少海外投资人都看傻眼了,阿里重塑的新零售生态走在了世界前列,以至于无法找到一个参照物去对标,帮助他们理解。

另一个驱动的核心是全球化。马云的愿景是2036年服务全球20亿用户,解决几百万人就业,支持1000万中小企业的健康生态。那么从体量上,阿里就会成为世界第5大经济体。

为了践行这一宏伟的目标,马云也真够拼的,去年他飞了800多个小时,去了33个国家和地区,见各国政要,推动中小企业全球化。他希望更多人参与到帮助中小企业的eWTP(世界电子贸易平台)项目中来,并利用中国发展引擎来拓展三大方向的全球化业务。

阿里的全球化布局

  • AliExpres:一个国际化的出口零售平台,充分发挥中国的制造能力,将中国竞争力的好产品销售到全世界。
  • LAZADA:这是阿里10亿美金投资的东南亚最大电商,目前已在东南亚的6个国家运营。阿里不仅致力于在技术运营经验方面连接中国与LAZADA,还致力于将中国产品推广到东南亚本地市场。
  • TMALL GLOBAL:这是进口的跨境电商业务。中国是最大的消费者市场,天猫国际不仅为国际品牌提供了销售渠道,帮助它们更高效地将产品销售到中国市场,还帮助国内消费者免去了“海淘”、“代购”的车马劳顿。

正因为新零售与全球化的宏伟愿景不断落地实施,资本市场逐渐打消了增长天花板的顾虑,反而对阿里充满了新的期待,不少投行当即调高了阿里的目标价格。


三、结语

短期来看,阿里的猛涨与CFO武卫披露的2018财年收入指引有关,但长期来看,真正支撑阿里勇攀高峰的是对未来趋势的深度思考,是在全球化时代下,更高瞻远瞩的布局。期待阿里如中国经济之于全球经济一样,不断贡献自己的力量。

此次阿里巴巴投资者日大会举办,正值天猫618引发消费者狂欢之时。天猫618向全球投资者直观地展示了新零售的强大商业力量,阿里巴巴以天猫为引擎驱动的新零售战略实施成果也成为全球投资者关注的焦点。