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2017-04-18

在与马化腾、李彦宏等大佬同台亮相深圳2017中国IT领袖峰会半个月后,神州控股董事局主席、神州数码集团董事长郭为的身影又将出现在古都西安。不过,与半个月前因BAT争相抛橄榄枝而备受关注不同的是,这一次,郭为和他的神州数码是绝对的主角。4月20日,神州数码2017合作伙伴大会将在西安召开,随之而来的,是神州数码集团面向未来全新战略转型正式开启。从传统的IT分销巨头到打造中国最大的企业信息化融合服务平台,神州数码在聚变中开启了新的征程。


神州数码将有大动作?


近来,神州数码集团好消息不断。


2017年3月29日,刚刚回归A股一周年的神州数码(000034.SZ),交出了暴涨18倍的年度成绩单;4月1日,在深圳一场百花齐放的IT盛宴中,郭为和神州数码却因为腾讯、百度、微软争相示好而抢了最大风头;4月15日,神州数码又交出了增长超过15倍的一季度业绩预报。


罗马不是一天建成的。从1997的联想科技到2017重新出发的神州数码,一转眼,已走过二十年深耕发展。如今,在回归A股时宣布将构建一个全新的合作伙伴新生态的神州数码,也迎来了自己的“未来”。


显然,郭为已经准备好了。


来自神州数码集团官方的信息显示,4月19到20日,以“聚·变·数字中国”为主题的神州数码2017合作伙伴大会——一场汇集国际国内最顶尖供应商、最优秀合作伙伴、最牛ITer的超2000人盛典,将在西安曲江国际会展中心隆重召开。


值得注意的是,由于恰逢神州数码集团回归A股一周年,这次大会显然并不是简单的忆苦思甜。郭为和他的伙伴们,要传递给外界的,不仅仅是他们的成绩,还有他们面向未来的决心和方向。而这,也是神州数码的伙伴、业界以及舆论最为关注的:神州数码这一次会放什么大招?


“未来神州数码或许将在现有客户、合作伙伴和产品及技术资源的基础上,向互联网、云服务及自主可控等各个业务板块全面延伸,加快资源整合,向国内最大的企业数据与信息化服务的综合解决方案平台转型。”业界专家做出如此判断。

这是我们期待的,但或许也将印证神州数码的方向。

三次蜕变加速战略转型


伴随新战略而来的,是神州数码集团自发开启并加速其酝酿的又一次战略转型。


在外界看来,神州数码历史上经历了两个关键发展阶段:一是联想时期的业务起步的创业阶段;二是2000年从联想分离和完成H股上市,进入独立发展轨道并登顶IT分销行业之巅的神话缔造阶段。


结合一年来的发展轨迹和公开报道,我们可以清晰的看到,回归A股之后的神州数码集团,在经历了20年的发展后,正在朝着互联网平台建设及运营的方向,开启战略转型的又一个关键历史时期。


而这,或许将成为神州数码第三次的重要转型和蜕变。不出意外的话,经历三次蜕变转型的神州数码,将从之前IT分销领域的行业巨无霸,摇身一变,成为中国最大的企业信息化融合服务平台建设与运营领域的资源整合与服务的巨头。、


据悉,在具体产品层面上,神州数码通过深度整合行业供应与需求链上下游资源,升级推出神州商桥平台,该平台预计将全面整合神州数码自身庞大的IT软硬件分销资源、基于多年增值分销积累的技术服务能力和资源,为企业级客户提供更全面、整合的产品、解决方案及服务资源库。此外,神州数码已推出了的包括登云一体机、超融一体机在内的自主品牌产品,致力于解决企业级客户大数据云服务方面的需求。


“如果说前两次蜕变,只是公司成长史的两次重大发展机遇的话,那么第三次蜕变,则是公司管理层面对新时期行业与消费趋势的变迁,做出的一次主动战略转型,其意义和影响要比前两者更加深远,风险也更大,它考验着神州数码管理层的决策魄力和战略眼光。”业内人士坦言。


不过,对于神州数码来说,当前的转型其实已是万事俱备,只欠东风。作为国内最大的IT分销巨头,神州数码在市场拓展渠道、软硬件产品线覆盖、以及技术储备等各方面都有着极其深厚的功底,这些都将为神州数码的成功转型打下坚实的基础。


机构集体热捧神州数码下一站


虽然尚处在停牌,但对于神州数码,机构空前一致地看好。据不完全的统计,今年以来包括招商、申万、平安和中信建投在内的大牌券商共发表过9篇关于神州数码的研究报告,9篇研报无一例外地都对神州数码作出积极“推荐”或“买入”的评级。

在招商证券3月31日出炉的一篇名为“数字神州,聚合聚变”的研报中明确表示,未来不能再以传统IT分销视角来看待神州数码的未来投资价值,其云计算和自主可控业务应该得到投资者的重视,而同时,神州商桥推出也将带动神州数码IT分销业务的全面互联网化升级,公司旗下的消费电子业务和部分增值业务将转型为互联网业务,因此,给予神州数码“强烈推荐”评级。


中信建投研报也认为,神州数码启动的上述业务转型,使其产品和服务的技术壁垒与门槛大幅提高,再辅以其国内规模最大、产品品种涵盖最广的IT分销商的渠道优势,未来的神州数码成长空间相当可观。


数据是最好的证明


继年报后,在刚刚发布的一季报预告中,神州数码再度惊艳市场,其利润大幅提升,预计盈利8400-8600万元。这些数字背后是神州数码愈加坚定的转型决心。


此外,记者注意到,自去年神州数码登陆A股以来,各大基金都普遍采取了持续大幅加仓的策略,此前并未出现在神州数码十大流通股东名单的富国基金,自去年下半年以来大举杀入神州数码,截至去年底,富国旗下基金包办了神州数码前十大流通股东中的2个席位,合计持股比例就占到了神州数码流通盘的近6%。而且更值得一提的是,此前同样并未出现在大股东名单之列、且素以稳健著称的国家队和险资均出现在了神州数码的前十大流通股东名单中,包括国家社保基金、信达资产和太平人寿。


“无论是股价还是业绩,神州数码已经出现了非常明显的爆发势头,正如郭为所言,未来神州数码所面对的,将是一个万亿级的市场,这将极大拓展包括神州数码在内的整个神州系平台公司的成长和想象空间。而同时,作为整个神州系战略布局中的重要支点,神州数码在A股的崛起,对于整个神州系的整体市值提升将有着举足轻重的地位。”分析人士如是说。


2017-03-01

昨天,58同城发布2016年Q4及全年财报,先来看几组关键数据:

  • 全年实现11.4亿美元营收,其中Q4营收3.066亿美元,同比增长28.5%,超预期;
  • Q4毛利2.756亿美元,仍维持近90%的高毛利率;
  • non-GAAP净亏损为70万美元,去年同期净亏损为4850万美元,超预期。

财报公布后,58同城的盘后股价上升了12%,可见市场对这份答卷还是满意的。58同城CFO周浩在电话会议中评述:第四季度,我们非美国会计师准则的运营利润已提升到15.2%。运营活动现金净流入本季度实现9350万美元,创历史新高。我们将一如既往的寻求业务增长与控制成本的契机,持续改善运营效率,提升盈利能力。

而我更关心的未来的58同城会怎么玩?王兴最早提出互联网下半场理论的,核心观点是:上半场聚焦跑马圈地,快速扩规模,享受移动红利;而下半场的核心是回归商业本质,除了追求用户极致体验外,更要追求经营效率提升,实现盈利。而下半场还有另一种思路,他们不走存量博弈,精细化运营的路,反而另辟蹊径,利用增量思维来破解企业增长的迷局,绝对值得各位好好品味。

马云的新零售

今日资本的徐新曾仔细做过测算,电商的渗透率如果去除掉汽车和加油站,实际的渗透率接近20%。据研究,新生产物取代旧事物的过程中,20%渗透率是拐点,这意味着电商对传统零售将产生挤压效应。按这个逻辑,马云未来应继续强化电商。但去年10月起马云反而提出未来30年的战略——新零售,线上线下联合互补,双向赋能,将过去的对手变为如今的合作伙伴。这背后的逻辑是什么呢?

马云是极具前瞻性的战略大师。本质上,新零售是增量思维破解企业增长瓶颈的有效方法。阿里最新季财报显示,新增活跃用户同比增速降至5%以内,这意味着电商的用户红利基本结束,未来即将进入到存量博弈,比拼效率和用户体验的精细化运营阶段。传统线性思维下,出路必然在精细化的产品与运营上下功夫,但实际效果收效甚微。而增量思维逻辑里,传统零售仍有4倍于电商的体量,同时线下的体验与渠道下沉的价值,是电商再怎么优化也无法突破的瓶颈,当你看明白这些逻辑,自然就能理解马云的增量思维的价值所在了。

58同城的下半场

我曾与一位二级市场的资深基金经理交流,问他怎么看近期的58同城。他说:其实对老姚略有失望,源于合并赶集后,活跃用户、营收与盈利能力并未出现寡头垄断后的迅速增长,而58切入到许多垂直领域,也面临重度垂直型选手的激烈反击,竞争格局并未如预期的迅速结束,反而进入到新的军备竞赛。当时我告诉他:可能现在下结论还为时过早,姚劲波在年会上的讲了三件重要的事情,或许能刷新你的认知。


1、聚焦主航道,垂直领域突围(以房产和招聘为例)

在房产领域,新房二手房随政策调控降温后,租房市场的需求起来很快,尤其是一二线城市。由于一二线城市就业机会多,不少年轻人涌入北上广深等城市,然而面对高昂的房价,他们绝大多数都选择租房。企鹅智酷曾在《2015年中国网民房地产消费潜力报告》中提到:一线城市高达57.6%的住户都在租房。而去年一线城市的房价又在高位继续攀升再创新高,这样更加剧了租房市场的需求。所以姚劲波很清楚,新房二手房不会爆发性增长,不如押宝在增量的租房市场。

在招聘领域,专注服务业蓝领以及渠道下沉的机会。姚劲波认为:蓝领将在未来十年崛起。中国每年新增就业人口中,蓝领占比远超过白领人群,蓝领招聘市场仍有很大市场空间。在58同城发布的《2016-2017年度蓝领招聘市场白皮书》中,精选了几个重要变化:

  • 服务业蓝领用工需求保持稳定增长甚至是高速增长,并逐渐取代传统制造业蓝领的地位。因为很多制造业都转移到东南亚低成本的国家,如越南;而随着消费升级,大众对服务业的需求是更迫切的。
  • 蓝领用工的渠道下沉。随着国家新型城镇化战略的推进,三四线城市的产业化发展优势迅速显现,“家门口”就业成了新形势下就业市场的一大特色。比如:随着电商渠道下沉,三四线城市的快递服务类用工需求也在迅速增加,甚至出现了每个快递员岗位,有4.5名求职者竞争的局面。
  • ……

从趋势变化中,58同城肯定不会发力日渐衰落的蓝领制造业用工市场,而会聚焦日益增长的蓝领服务业招聘市场,并且迅速捕捉渠道下沉的契机。当然58同城发力增量市场的同时,赶集网、安居客、中华英才等品牌也将进一步产生协同效应,借助增量带动存量价值的提升。所以,从房产和蓝领招聘的布局,我们清晰看到了姚劲波聚焦主航道,在核心业务上挖掘增量思维的第一步棋。

2、内容战略:核心是服务内容化

过去一年,自媒体、内容生态、付费内容一下子成为众人热议的话题。究其本质原因,百度副总裁陆复斌给出了一个很不错的答案。第一,技术的发展导致了人力的规模化解放,人开始有更多机会从事与生活、娱乐、创作相关多工作。第二,新中产阶级的快速崛起让整个社会对内容消费的能力提升了。

而58同城并不是直接参与Feed流竞争,而是希望将本地生活服务的交易内容化,前置提供更多的内容攻略。站在用户的视角,交易决策的参考内容变得更丰富,决策门槛自然就降低了,有助平台增加用户粘性,提升用户使用频次。站在商家视角,更多优质内容的展示有助提升用户的购买转化率,提高单个用户的消费潜力,也为平台贡献更多的交易收入。本质上,这是用高频的内容来撬动低频的服务,提升平台的综合竞争力。

所以58的内容战略并不是盲目的跟风市场热点,而是为现有核心业务服务的。据了解,58同城试点了一个汇集生活经验的频道“58便当”,短短两个月的时间,日活跃用户就超过了50万,可见内容战略的价值是多么的立竿见影。这是姚劲波的第二步棋,利用服务内容化的增量来撬动存量低频服务的发展。

3、全新物种:转转

据说这是姚劲波最寄予厚望的领域,他更是亲自上阵把处女广告秀献给了转转。为何如此器重转转呢?

因为转转最核心的价值是全移动、全在线、有担保的创新型的二手交易平台,很有效的解决了过去二手物品交易的信任和便利的问题。全移动让你的交易随时随地,全在线让你交易反馈更及时,有担保让你的交易顾虑降低最低,万一出问题有平台兜底,有啥好害怕的呢?所以全移动、全在线、全担保是极大了降低了用户交易的门槛,从而有助于迅速引爆市场的。而一旦你习惯了转转上的二手物品交易体验后,必然会持续不断地玩,一方面每个人可交易的闲置物品本来就不少,一线城市的贵的不是物品而是占用物理面积的高房价;另一方面也会催生了二手物品消费体验的需求,比如我的一位好友就喜欢体验各种不同品牌的二手手机,因为他不在乎拥有,关键在于体验,这也是共享经济得以盛行的重要原因。

当然转转也没辜负姚劲波的厚望,据说上线半年就实现了日活跃用户数从零到百万的跨越,且App多次进入本地生活榜单的前列。未来,转转试点成功的意义还在于将Listing的服务,全部在线连接和担保结合起来,和人工智能、金融服务结合起来,造成新的化学反应。将新物种赋能到更多的领域,从二手领域逐步进入到租房、招聘、二手车等领域,彻底升级58的平台,发挥出增量思维的超级威力来,这是姚劲波的第三步棋。而这已不仅是姚劲波利用增量思维来发展新品类的试点,而是驱动全品类战略升级的重要尝试了。

结语

当我和这位基金经理分享完姚劲波的增量思维逻辑后,他向我投来了赞赏的目光。其实,姚劲波的增量思维与马云的新零售的思维逻辑是一致的。今天希望分享一个重要的观点:与其在存量博弈中寻找新机会,不如另辟蹊径,寻找增量蓝海的市场。希望对你有益。

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